---

مدير صرف العملات الأجنبية متعدد الحسابات Z-X-N
يقبل عمليات وكالة حسابات الصرف الأجنبي العالمية والاستثمارات والمعاملات
مساعدة المكاتب العائلية في إدارة الاستثمار المستقل

---



---

في نظام تداول الفوركس، الشرط الأساسي للمتداولين لتحقيق التوافق الصحيح بين استراتيجيتهم وأهداف عوائدهم هو التمييز بدقة بين أزواج العملات المناسبة للاستثمار طويل الأجل والتداول قصير الأجل.

---

تختلف أزواج العملات المختلفة اختلافًا كبيرًا في سماتها الأساسية، مثل السيولة وهيكل فروق أسعار الفائدة. تُحدد هذه الاختلافات بشكل مباشر دورات التداول المناسبة لها. قد يؤدي تجاهل توافق خصائص زوج العملات مع دورات التداول إلى عوائد أقل من المتوقع، بل وحتى مخاطر إضافية، حتى مع تنفيذ الاستراتيجية بشكل صحيح، وذلك بسبب عدم التوافق في المنطق الأساسي.
من منظور التداول قصير الأجل، تُعتبر أزواج العملات ذات السيولة العالية وحجم التداول العالمي المرتفع الخيار الأمثل. تكمن الميزة الأساسية لهذه الأزواج في عمق سوقها الواسع واحتمالية تقلبات الأسعار على المدى القصير. السيولة العالية تعني تدفق رؤوس أموال كبيرة بسرعة عبر السوق، مما يخلق نطاقًا كبيرًا من تقلبات الأسعار خلال فترة زمنية قصيرة. هذا يُهيئ الظروف للمتداولين على المدى القصير للخروج بسرعة من منطقة التكلفة - أي أنهم يستطيعون الاستفادة من تقلبات الأسعار لتحقيق أرباح غير محققة دون انتظار طويل، مما يقلل من مخاطر السوق خلال فترة الاحتفاظ. علاوة على ذلك، تُقلل السيولة العالية بفعالية من الانزلاق (الانحراف بين سعر المعاملة الفعلي والسعر المتوقع)، مما يضمن التنفيذ الدقيق لأوامر وقف الخسارة وجني الأرباح في التداول على المدى القصير. حاليًا، تُصنف أزواج العملات مثل اليورو/الدولار الأمريكي (EUR/USD)، والدولار الأمريكي/الين الياباني (USD/JPY)، والجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي (GBP/USD) باستمرار من بين الأفضل من حيث حجم التداول في سوق الصرف الأجنبي العالمي. سيولتها كافية لدعم متطلبات التداول عالي التردد للتداول على المدى القصير، مما يجعلها مرشحة رئيسية للمتداولين على المدى القصير.
على عكس التداول قصير الأجل، تُركز أزواج العملات للاستثمار طويل الأجل على الأدوات المالية ذات فروق أسعار الفائدة العالمية الكبيرة بين عشية وضحاها. لا تقتصر عوائد التداول طويل الأجل على أرباح فروق الأسعار الناتجة عن تقلبات الأسعار فحسب، بل تشمل أيضًا فوائد "المبادلة" المكتسبة من الاحتفاظ بمراكز طويلة الأجل. يعتمد مستوى فائدة الليلة الواحدة بشكل مباشر على فرق سعر الفائدة بين البنكين المركزيين اللذين يدعمان زوج العملات. كلما زاد فرق سعر الفائدة، ارتفع فرق سعر الفائدة بين عشية وضحاها (أي دخل أو مصاريف الفائدة الناتجة عن الاحتفاظ بالمركز حتى ليلة واحدة)، وزاد دخل الفائدة المتراكم من الاحتفاظ بالمركز على مدى فترة طويلة. على سبيل المثال، تحافظ أزواج العملات مثل الليرة التركية/الين الياباني (TRY/JPY)، والراند الجنوب أفريقي/الين الياباني (ZAR/JPY)، والبيزو المكسيكي/الين الياباني (MXN/JPY) على أسعار فائدة مرجعية مرتفعة لمكافحة التضخم وتدفقات رأس المال، بينما تُحافظ اليابان على سياسة أسعار فائدة منخفضة طويلة الأجل. نتيجةً لذلك، لا تزال فروق أسعار الفائدة لهذه الأزواج مرتفعة (حاليًا، يقترب فارق سعر الفائدة لليلة واحدة لليرة التركية/الين الياباني من 50%). يمكن أن يُعزز الاحتفاظ بمراكز طويلة الأجل الأرباح الإجمالية من خلال دخل الفوائد، مما يجعلها هدفًا مفضلًا للمستثمرين على المدى الطويل.
من المهم ملاحظة أن عدم توافق استراتيجية تداول الفوركس مع دورات أزواج العملات يُعد خطأً استراتيجيًا قد يؤدي مباشرةً إلى فشل منطق التداول. إن تطبيق استراتيجيات تداول قصيرة الأجل (مثل الاعتماد على الرسوم البيانية الدقيقة أو الساعية لالتقاط التقلبات قصيرة الأجل وجني الأرباح بسرعة) على أزواج العملات طويلة الأجل ذات العائد المرتفع قد يؤدي إلى تجاهل فرص التداول طويلة الأجل، وتطبيق عمليات خفض الأرباح والخسائر بشكل متكرر، مما قد يؤدي إلى تفويت فرصة تراكم دخل الفوائد. على العكس من ذلك، فإن تطبيق استراتيجيات طويلة الأجل (مثل الاعتماد على الرسوم البيانية اليومية أو الأسبوعية لتحقيق دخل من فروق الأسعار والفوائد) على أزواج العملات قصيرة الأجل وعالية السيولة قد يؤدي إلى تقلبات متكررة في الأسعار خلال فترة التداول، نظرًا لافتقار هذه الأزواج عالية السيولة إلى اتجاهات طويلة الأجل هامة، وامتلاكها فروق أسعار فائدة ضيقة بين عشية وضحاها. هذا قد يمنع المتداولين من تحقيق دخل كبير من الفوائد، ويصعّب تحقيق الأرباح المتوقعة من خلال تقلبات الأسعار. هذا التباين بين هذه الاستراتيجية ودورات زوج العملات هو في جوهره انحراف عن منطق التداول الأساسي، مما يؤدي إلى "توجيه العمليات اللاحقة في الاتجاه الخاطئ" وتقليل احتمالية نجاح التداول بشكل كبير.

في عالم الاستثمار والتداول في سوق الفوركس، يُعد "استنارة" المتداول مجرد بداية الرحلة. بعد ذلك، يحتاج إلى تجميع الثروة تدريجيًا من خلال استخدام نظام تداول متطور، بدلاً من الأمل في تحقيق نجاح سريع. تتطلب هذه العملية من المتداولين التخلي عن عقلية النجاح السريع والتركيز على نمو الثروة على المدى الطويل.

---

خلال عملية التراكم الطويلة، يكتسب متداولو الفوركس تدريجيًا المعرفة والفطرة السليمة والخبرة والتقنيات وعلم النفس المتعلق بتداول الفوركس. ومن خلال هذا التراكم، يصلون إلى فهم عميق لجميع جوانب تداول الاستثمار ويبنون نظام تداول الفوركس الخاص بهم. يمثل هذا النظام نهاية التعلم، ولكنه أيضًا بداية تراكم الثروة. إن بناء الثروة من خلال نظام تداول فوركس ناضج هو عملية طويلة ومتواصلة تتطلب الصبر والمثابرة.
تشبه هذه العملية الطريقة التي يكسب بها المتدرب في الصناعة التقليدية راتبًا تدريجيًا من خلال الاستفادة من مهاراته المكتسبة. بعد إكمال تدريبه، يكسب المتدرب راتبًا من خلال مهاراته، ويتراكم الثروة تدريجيًا بمرور الوقت. سواء استغرق الأمر عامًا أو عامين أو خمسة أعوام، فإن هذا التراكم التدريجي هو مفتاح نمو الثروة.
وبالمثل، يُشبه هذا العملية التي يُراكم بها رواد الأعمال في الصناعات التقليدية ثرواتهم تدريجيًا من خلال إنشاء المصانع أو الشركات. يستخدم رواد الأعمال المصانع أو الشركات كأدوات لكسب المال، ومع مرور الوقت، تنمو ثرواتهم. وسواء استغرق الأمر عامًا أو عامين أو خمسة أعوام، فإن هذا التراكم التدريجي هو الطريق الأساسي لنمو الثروة.
في تداول الفوركس، بمجرد أن يُدرك المتداولون أن تراكم الثروة عملية تدريجية، لن يعودوا يُفكّرون في الثراء بين عشية وضحاها. يُشير هذا التحوّل في العقلية إلى عقلية استثمارية ناضجة. فبدون وهم الثراء بين عشية وضحاها، سيتجنب المتداولون التسرع في فتح الصفقات، وبالتالي تجنب الخسائر المتكررة. يُعدّ التغلب على هذه العقلية الاندفاعية شكلاً من أشكال تحسين الذات والخلاص في علم نفس الاستثمار. ومن خلال تعديل هذه العقلية، يُمكن للمتداولين التعامل مع السوق بعقلانية أكبر، وبالتالي تحقيق نمو مُطرد في الثروة على المدى الطويل.

في عالم تداول الفوركس، غالبًا ما يعاني العديد من المتداولين من الأرق بعد تحقيق النجاح الأولي.

---

هذا ليس صدفة، ففي طريقهم إلى النجاح، يواجهون مصاعب وتحديات لا تُحصى. هذه التجارب لا تختبر قدرتهم العقلية فحسب، بل تؤثر أيضًا تأثيرًا عميقًا على حياتهم.
قد يكون لدى معظم متداولي الفوركس فهم سطحي لمفهوم "المعاناة". غالبًا ما يعتبرون الفقر معاناةً والغنى مصدرًا للسعادة. ومع ذلك، فإن هذا الفهم أحادي الجانب. في الواقع، جوهر المعاناة ليس تحمل المشقة، بل القدرة على التركيز على هدف واحد لفترة طويلة من الزمن. هذا التركيز هو أحد العوامل الرئيسية للنجاح.
في عالم تداول الفوركس، غالبًا ما يضطر المتداولون إلى تقديم تضحيات. إنهم يتجنبون الترفيه، ويقللون من التفاعلات الاجتماعية غير الفعّالة، ويتجنبون الاستهلاك غير المجدي. هذه التضحيات ليست سهلة، ولكن هذه الجهود تحديدًا هي التي تُمكّن المتداولين الذين يحققون النجاح بفضل قدراتهم الذاتية من تحمّل المصاعب بشكل أفضل من أولئك الذين يعيشون في فقر. هذه القدرة على تحمّل المصاعب أساسٌ حاسمٌ لنجاحهم الذي صنعوه بأنفسهم.
حتى بعد تحقيق الثروة، يحافظ متداولو الفوركس الناجحون على مستوى أعلى من الاجتهاد وتحمل الوحدة مقارنةً بالشخص العادي. هذه الصفات ليست وليدة الصدفة، بل تُصقل عبر سنوات من الخبرة في التداول. إنهم يدركون أنه من خلال الجهد الدؤوب والمثابرة الدؤوبة فقط يمكنهم الحفاظ على ميزة في سوق الفوركس شديد التنافس.
علاوة على ذلك، غالبًا ما يميل متداولو الفوركس الناجحون إلى الانفراد. هذا الأسلوب الانفرادي لا ينبع من العزلة، بل يعزز اتخاذ القرارات بهدوء وحسم. يركزون على تطوير أنفسهم، والتفكير باستمرار في استراتيجيات التداول الخاصة بهم وتحسينها. هذا التركيز والتحفيز الذاتي يُمكّنانهم من تجديد نشاطهم باستمرار وتحسين مسارهم نحو النجاح في تداول الفوركس.

في تداول الفوركس، لا يُعدّ تحديد أمر إيقاف الخسارة نهجًا واحدًا يناسب الجميع؛ بل يجب أن يكون متوافقًا تمامًا مع القيمة السوقية لنقطة الدخول وخصائص دورة التداول.

---

إذا لم تكن نقطة دخول المتداول ضمن منطقة دعم أو مقاومة رئيسية مُحددة (مثل فترة سابقة من حجم تداول مرتفع، أو متوسط ​​متحرك رئيسي، أو خط عنق كسر النمط)، فإن تحديد أمر إيقاف الخسارة بشكل عشوائي يُعدّ في جوهره إهدارًا لرأس المال. تفتقر هذه المراكز غير الحرجة إلى منطق واضح لحركة السوق الصاعدة والهابطة، مما يجعل تقلبات الأسعار أكثر عشوائية واحتمالية تفعيل أمر إيقاف الخسارة عالية للغاية. يؤدي هذا في النهاية إلى خسارة مستمرة لرأس المال في دورة "تجربة وخطأ" لا معنى لها، مما يُفسد الهدف الأصلي المتمثل في التحكم في المخاطر.
من منظور التداول قصير الأجل، يجب أن تكون استراتيجيات وقف الخسارة مرتبطة ارتباطًا وثيقًا باتجاه الاتجاه ومستويات الأسعار الرئيسية. هذا هو الأساس المنطقي لتحقيق نسبة متوازنة بين المخاطر والعائد في التداول قصير الأجل. خلال الاتجاه الصاعد، عادةً ما يضع متداولو المدى القصير وقف الخسارة عند مستوى دعم رئيسي ضمن الاتجاه الحالي. يُمثل هذا المستوى حاجزًا دفاعيًا حاسمًا للمستثمرين الصاعدين. إذا انخفض السعر دون هذا المستوى، فهذا يُشير إلى احتمال كبير لانعكاس الاتجاه قصير الأجل، ويمكن أن يُساعد وقف الخسارة في منع المزيد من الانخفاضات. خلال الاتجاه الهابط، غالبًا ما يُوضع وقف الخسارة عند مستوى مقاومة رئيسي، وهو حاجز رئيسي للمستثمرين الهابطين. يُشير الاختراق إلى نهاية محتملة للاتجاه الهابط قصير الأجل، ويمكن أن يُساعد وقف الخسارة في الوقت المناسب في منع الخسائر الناتجة عن انعكاس الاتجاه. تُعد طريقة تحديد وقف الخسارة "اتجاه الاتجاه + السعر الرئيسي" أداةً مُجرّبةً وفعّالةً للتحكم في المخاطر، حيث تُقلّل من احتمالية عدم فعالية أوامر وقف الخسارة في التداول قصير الأجل.
مع ذلك، من المهمّ التنويه إلى أنّه لا يُمكن تطبيق منطق وقف الخسارة المُستخدم في التداول قصير الأجل مُباشرةً على فتح الصفقات عند مستويات غير حرجة. إذا لم تكن نقطة الدخول مبنية على مستويات الدعم أو المقاومة، ولم يكن هناك "هامش أمان" واضح لتقلبات الأسعار، فإنّ تحديد وقف الخسارة يفقد منطقه السوقي، ومن المُرجّح أن يُحفّزه تقلبات عشوائية قصيرة الأجل، مما يُؤدي إلى نفقات رأسمالية غير ضرورية. لذلك، بالنسبة لفتح الصفقات عند مستويات غير حرجة، فإنّ "عدم تحديد أوامر وقف الخسارة عشوائيًا" يتماشى أكثر مع مبدأ حماية رأس المال. ويهدف الأمر أساسًا إلى تجنّب إهدار ميزانية المخاطر على صفقات لا قيمة لها.
على عكس التداول قصير الأجل، يُظهر منطق وقف الخسارة في تداول الفوركس طويل الأجل سمة "استبدال استراتيجية" واضحة. حتى عندما تكون مناطق الدعم أو المقاومة الرئيسية ظاهرة بوضوح في السوق، نادرًا ما يضع المتداولون على المدى الطويل أوامر وقف خسارة ثابتة تقليدية. والسبب الرئيسي لذلك هو أن منطق الربح في التداول طويل الأجل يعتمد على رصد الاتجاهات الكلية (مثل تلك التي تُحفزها دورات السياسة الاقتصادية والنقدية). غالبًا ما يصاحب تشكيل الاتجاهات الكلية تراجعات كبيرة تتجاوز الفهم قصير الأجل (مثل تصحيحات الاتجاه الناتجة عن تعديلات السياسة أو صدمات البيانات قصيرة الأجل). يمكن بسهولة "تفعيل" أمر وقف خسارة ثابت بشكل خاطئ أثناء تراجعات الاتجاه، مما يُفقد المتداولين على المدى الطويل أرباحًا لاحقة مرتبطة بالاتجاه.
لهذا السبب، غالبًا ما يستخدم المتداولون على المدى الطويل استراتيجية "مراكز متعددة المجموعات خفيفة الوزن" بدلاً من أوامر وقف الخسارة التقليدية. توفر هذه الاستراتيجية ميزتين مزدوجتين: تخفيف المخاطر وجني الأرباح. عمليًا، يُنشئ المتداولون على المدى الطويل مراكز صغيرة على دفعات على طول اتجاه الاتجاه الرئيسي. من منظور تخفيف المخاطر، يُخفف نشر مراكز متعددة خفيفة الوزن بشكل فعال من تأثير تراجعات الاتجاه الكبيرة. حتى لو تكبدت مجموعة معينة من المراكز خسائر عائمة نتيجة تراجع، فإن المراكز المتبقية لا تزال قادرة على الحفاظ على أرباحها بفضل استمرار الاتجاه، مما يؤدي إلى استقرار أكبر في تقلبات الحساب الإجمالية وتجنب "التصفية الناجمة عن الذعر" لمركز واحد ذي وزن كبير بسبب انخفاض كبير في الأرباح. من منظور جني الأرباح، يمكن لهذه الاستراتيجية التخفيف من إغراء الجشع خلال امتداد الاتجاه. نظرًا لتنوع المراكز وعدم وجود قيود ثابتة على جني الأرباح، يقل احتمال إغلاق المتداولين لمراكزهم قبل الأوان بسبب الأرباح العائمة قصيرة الأجل، ويمكنهم الاستفادة الكاملة من الفوائد المركبة لاستمرار الاتجاه.
علاوة على ذلك، تعالج هذه الاستراتيجية الخفيفة وطويلة الأجل نقطتي ضعف أساسيتين في التداول طويل الأجل: أولاً، تمنع أوامر وقف الخسارة المبكرة. فبدون نقاط وقف خسارة ثابتة، يكون المتداولون محميين من تقلبات السوق العشوائية خلال تراجعات الاتجاه، مما يضمن بقاء مراكزهم متوافقة تمامًا مع الاتجاه. ثانيًا، تمنع جني الأرباح قبل الأوان. إن تنوع المراكز المتعددة والخفيفة يسمح للمتداولين برؤية الأرباح العائمة بعقلانية أكبر، مما يمنعهم من تفويت فرص أكبر مدفوعة بالاتجاهات بسبب المكاسب قصيرة الأجل، محققين بذلك هدف التداول طويل الأجل المتمثل في "تعظيم الأرباح".

في مجال الاستثمار والتداول في سوق الفوركس، يميل المتداولون المتمرسون ذوو الربحية طويلة الأجل إلى التركيز على دخول الاستثمارات طويلة الأجل وبناء المراكز، بدلاً من الانخراط المتكرر في التداول قصير الأجل أو اليومي.

---

هذا الخيار ليس تفضيلاً شخصياً، بل هو توازن منطقي قائم على الخصائص الجوهرية لسوق الفوركس ونسبة المخاطرة إلى العائد. يعجّ التداول قصير الأجل بإشارات "ضجيج" غير مرتبطة بالاتجاهات - بما في ذلك تقلبات السيولة اللحظية، وتأثيرات خوارزميات التداول عالية التردد، واضطرابات الأخبار قصيرة الأجل. يمكن لهذه الإشارات أن تُعطّل عملية اتخاذ قرارات المتداولين بسهولة، مما يدفعهم إلى "اتباع السوق عاطفيًا" بشكل سلبي، وبالتالي الانحراف عن استراتيجيات التداول المُحددة مسبقًا.
من منظور إدارة المخاطر، ينطوي التداول قصير الأجل على قيود جوهرية في هامش الخطأ. تقلبات الأسعار قصيرة الأجل في سوق الفوركس مفاجئة وعشوائية للغاية، ويمكن أن يتجاوز التقلب اليومي النطاقات المتوقعة في فترة زمنية قصيرة. إذا استخدم المتداول استراتيجية قصيرة الأجل، فإن سوء تقدير واحد قد يُؤدي إلى إيقاف خسارة كبير. أولًا، عادةً ما يكون هامش إيقاف الخسارة في التداول قصير الأجل مضغوطًا (يجب أن يتوافق مع دورة التقلب قصيرة الأجل). إذا انعكس السعر، فقد يُمثل هامش إيقاف الخسارة نسبة أعلى بكثير من رأس مال الحساب مُقارنةً بالتداول طويل الأجل. ثانيًا، يقتصر هامش الربح في التداول قصير الأجل بشكل صارم على نطاق التقلب قصير الأجل، مما يُصعّب تحقيق العوائد المُركبة للأسواق الرائجة، مما يؤدي إلى ضعف نسبة المخاطرة إلى المكافأة على المدى الطويل.
يكشف التحليل الإضافي لمنطق تحريك الأسعار أن تحركات الأسعار قصيرة الأجل تتأثر بشكل كبير بمشاعر السوق مقارنةً بحركات الأسعار طويلة الأجل. يميل متداولو الأجل القصير إلى التركيز على الدورات عالية التردد، مثل الرسوم البيانية للساعة والدقيقة. وتتأثر تقلبات الأسعار في هذه الدورات بشكل أكبر بمشاعر المشاركين في السوق قصيرة الأجل (مثل البيع بدافع الذعر وملاحقة الأسعار المرتفعة)، دون دعم أساسيات الاقتصاد الكلي (مثل سياسات أسعار الفائدة، وبيانات التداول، وتوقعات التضخم). ويؤدي هذا إلى تحركات أسعار عشوائية للغاية، مما يُصعّب بناء منطق تنبؤي مستقر من خلال التحليل الفني أو الأساسي.
المبدأ الأساسي لإدارة المراكز للاستثمار طويل الأجل هو "تقليل التحقق وحماية رأس المال". في المراحل المبكرة من أي اتجاه (مثل مرحلة التبرعم الناتجة عن دورة اقتصادية كلية منعطفة أو تعديلات في السياسات النقدية للبنوك المركزية الرئيسية)، ينبغي على المتداولين إنشاء مراكز تجريبية بمراكز منخفضة للغاية. الغرض الأساسي من هذا هو: من ناحية، التحقق من فعالية حكم الاتجاه من خلال الكشف عن موقف صغير - إذاإذا أدى انعكاس السوق إلى تفعيل أمر إيقاف الخسارة، فلن تُمثل الخسارة سوى نسبة ضئيلة من رأس مال الحساب، ولن تؤثر بشكل ملموس على أمان الصندوق بشكل عام. علاوة على ذلك، يمنع هذا أوامر إيقاف الخسارة الكبيرة الناتجة عن تقلبات الاتجاه المبكرة (والتي غالبًا ما تكون مصحوبة باختبارات متكررة قبل تشكل اتجاهات طويلة الأجل)، مما يحافظ على إمكانية زيادة المراكز بعد تأكيد الاتجاه، محققًا بذلك هدف التداول طويل الأجل المتمثل في "أقصى عوائد بأقل قدر من المخاطر".

---

---

• 
• 

---

008613711580480

008613711580480

008613711580480

z.x.n@139.com

Mr. Z-X-N

China·Guangzhou

---